今日の環境分析 2024年1月29日
週末金曜日は、米国の12月個人消費支出（PCEデフレーター）は前年同月比+2.6％となり、食品とエネルギーを除くコア指数では+2.9％と2年9か月ぶりに3％を割り込みました。米国経済のインフレ減速を確認する結果となりました。これを受けてUSDが一時的に上下動しましたが、大きな動きにつながることはありませんでした。市場全般では、方向感のない展開が強まりました。Mark’s Tradeのスイングトレードにおいては、日足・4時間足ともにポジションがゼロとなっています。今週の動きに期待したいところです。
通貨相関からも、方向感のなさを確認することができます。日足ベースで最強通貨はUSD・最弱通貨はJPYですが、4時間足ではまったくの逆の最強通貨JPY・最弱通貨USDになっています。方向感のつかみにくい展開となっており、足元の動きの継続性を見守っていきたいと思います。明日以降の重要な経済指標を前に気迷いの動きになっているため、明確な方向感が出るのを待ちたいと思います。
強い通貨：JPY・NZD・GBP
弱い通貨：USD・AUD・EUR
日足 ： USD＞GBP＞CAD＞EUR＞AUD＞NZD＞JPY
４時間足 ： JPY＞NZD＞GBP＞CAD＞AUD＞EUR＞USD
今週は、注目材料の多い週になります。水曜日（日本時間木曜日未明）に米国FOMC、木曜日には英国BOEの政策金利の発表があります。また、金曜日にある米国雇用統計に向けて、複数の労働関連統計にも注意が必要です。米国では先週発表のPMIで好調な経済を確認することになった一方で、新規失業保険申請件数では労働需給の緩和が見られていることから、雇用統計の注目度が高まっています。さらに、木曜日の米国ISM製造業景況指数において米国経済の好調を確認するのかに注目です。FOMCにおいて政策変更がなかった場合でも、FRB議長が利下げの開始時期に言及するのかに注意が必要です。週後半に重要な経済指標が続くため、USDに大きな影響を与えることが想定されます。今週は、USDの動きに警戒したいと思います。水曜日には先週開催された日銀の金融政策決定会合における主な意見が公表されます。金融政策は現状維持となりましたが、その議論において金融政策正常化に向け前向きな姿勢が確認できるようだと、再び早期利下げ観測が強まる可能性があり、JPYの強さにつながるものと思われます。
本日は、主な経済指標の発表はなく、明日以降のイベントを前に様子見の展開が想定されます。